總部位于倫敦的主要經(jīng)紀(jì)公司Linear Investments因金融行為監(jiān)管局(FCA)罰款409,300英鎊而失敗。上審法庭審查了案件，以確定FCA是否應(yīng)該維持經(jīng)濟(jì)處罰，并在其判決中指出，應(yīng)該對經(jīng)紀(jì)人未能監(jiān)督其2013年1月至2015年8月期間檢測和報(bào)告市場濫用的系統(tǒng)征收罰款。

隨著交易量的增加，凌力爾特公司于2014年11月意識到需要建立自己的監(jiān)控系統(tǒng)，但直到2015年8月，凌力爾特公司才有了有效的系統(tǒng)。在2015年8月之前，Linear通過其直接市場準(zhǔn)入(DMA)提供商對交易活動進(jìn)行了人工監(jiān)督。

該公司在去年回應(yīng)FCA的決定通知時表示， “線性公司認(rèn)為，沒有任何市場濫用案例未被發(fā)現(xiàn)或未被報(bào)告，但認(rèn)為線性運(yùn)營的人工監(jiān)督系統(tǒng)對交易量不足。”

主要經(jīng)紀(jì)人發(fā)起了針對罰款的上訴，認(rèn)為FCA的執(zhí)行決定“大大夸大了案件的嚴(yán)重性，導(dǎo)致罰款遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過規(guī)則所設(shè)想的”。但是，上級法庭裁定，Linear Investment的論點(diǎn)沒有足夠的證據(jù)或理由。

“一方面，這是一個重要領(lǐng)域的失敗; 另一方面，沒有經(jīng)過證實(shí)的影響，違反行為并非故意或魯莽，“上級法庭表示。“疏忽是嚴(yán)重的，與嚴(yán)重的問題有關(guān)。這是[線性投資]商業(yè)模式中的關(guān)鍵失敗。“

這是根據(jù)FCA對有爭議的處罰引入的新流程完成的第一個案例，該流程允許受調(diào)查的公司同意案件的某些要素并與其他人進(jìn)行競爭。公司仍然有資格獲得30%的罰款折扣，這意味著如果不同意英國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的事實(shí)和責(zé)任，Linear的罰款將為584,700英鎊。