為響應(yīng)Mifid II而進(jìn)行研究的買方需求日益復(fù)雜的分銷方法正在導(dǎo)致儀表板發(fā)布爆炸式增長(zhǎng)。根據(jù)BCA Research的一項(xiàng)新民意調(diào)查顯示，隨著企業(yè)為Mifid II規(guī)則的制定做準(zhǔn)備，使用PDF和電子郵件分發(fā)進(jìn)行研究已經(jīng)變得難以接受。

BCA Research的企業(yè)發(fā)展總監(jiān)Brijesh Malkan解釋說(shuō)，不是通過(guò)電子郵件分發(fā)報(bào)告或研究，基金公司現(xiàn)在更喜歡“儀表板和交互式圖表”。

他解釋說(shuō)：“管理人員要求使用語(yǔ)義搜索和交互式圖表等先進(jìn)工具進(jìn)行更多解構(gòu)和個(gè)性化研究，以便將研究工作整合到現(xiàn)有工作流程中。”

這種分配方法對(duì)于研究的消費(fèi)很有用，對(duì)于許多努力跟上研究量的公司而言，這被認(rèn)為是一個(gè)問(wèn)題。

研究平臺(tái)ResearchPool的聯(lián)合創(chuàng)始人Pedro Fernandes解釋說(shuō)，研究公司必須找到“更好的用戶體驗(yàn)”，而PDF或電子郵件分發(fā)根本不提供這一點(diǎn)。

他表示：“將更加專注于為買方提供服務(wù)，研究提供商和平臺(tái)需要提供更好的用戶體驗(yàn)。”

根據(jù)COO Connect的研究，普通資產(chǎn)管理公司每年通過(guò)電子郵件發(fā)送2-3萬(wàn)份PDF格式的研究報(bào)告，但這些報(bào)告中只有5%是實(shí)際讀取的。

機(jī)構(gòu)研究RSRCHXchange市場(chǎng)的聯(lián)合創(chuàng)始人Vicky Sanders同意，分銷的數(shù)字化轉(zhuǎn)變迫在眉睫。

她說(shuō)：“自傳真機(jī)以來(lái)，分發(fā)研究的方式并沒(méi)有太大變化。分配一直沒(méi)有受到技術(shù)的影響，但監(jiān)管正在推動(dòng)這種變化。“

桑德斯補(bǔ)充說(shuō)：“在Mifid II下，研究分布正在發(fā)生變化，管理人員開(kāi)始以更具互動(dòng)性的方式接受研究。”

本月早些時(shí)候發(fā)布的Mifid II授權(quán)行為揭示了公司意外增加的行政負(fù)擔(dān)，這讓行業(yè)參與者感到困惑。

在授權(quán)行為發(fā)布后，RSRCHXchange宣布在其研究平臺(tái)上增加一個(gè)儀表板，該公司表示該儀表板符合行為中列出的規(guī)則。

桑德斯表示，儀表板是“一個(gè)必不可少的工具”，“對(duì)他們實(shí)際用于投資決策的研究的深入理解和可審計(jì)概述現(xiàn)在是一項(xiàng)重要的業(yè)務(wù)和監(jiān)管要求。”

隨著Mifid II的生效，基金經(jīng)理對(duì)研究和研究提供商的期望越來(lái)越高。

BCA的Malkan補(bǔ)充道：“管理者不再愿意接受投資研究的孤立和海濱模式，自下而上的研究分析師對(duì)其框架內(nèi)的宏觀/地緣政治空間的接觸或分析有限。

“資產(chǎn)管理公司要求建立一個(gè)連貫，客觀，無(wú)沖突的框架，將宏觀與中間(部門)和微觀(自下而上)的研究聯(lián)系起來(lái)。”

TRADE將在整個(gè)歐洲舉辦一系列“彈出式”活動(dòng)，旨在為買方貿(mào)易公司及其合作伙伴討論遵守MiFID II所必需的策略，系統(tǒng)和工作實(shí)踐。