主權債務信號提振了德意志交易所的算法

2019-10-18 17:11:56    來源:    作者:

主權債務評級將成為德意志交易所(DeutscheBörse)的algo新聞提要AlphaFlash的一部分,其他信用評級也將隨之而來,從而縮短了對與評級相關的市場變化的自動反應時間。

該信號將使算法自動適應信用評級和主權前景變化的變化,買方將發(fā)現這對不同類型的債券交易最有用。

惠譽評級將提供自8月以來經過重新測試的新Feed的數據,以支持AlphaFlash產品,該產品專注于市場動向。

開發(fā)AlphaFlash惠譽評級Feed的目的是允許算法交易策略預測事件的市場影響,例如最近歐洲各地國家信用評級的降級,法國興業(yè)銀行定量電子服務負責人Mark Goodman認為交易者可能會開始使用將來會使用這種工具。

“我認為這是一個有趣的工具,我們會在適當情況下查看其他資產類別的信號,而主權債務評級的下調會對市場產生影響,但我們已經看到主權債務交易與股票有很大不同。

古德曼說:“隨著這些資產類別在交易所上交易更多,這似乎是它們前進的方向,我們可能會開始研究這些信號類型。”

歐元債務危機使信用價值成為每個人關注的焦點。通過添加惠譽評級數據,我們使AlphaFlash客戶能夠立即對評級變化做出反應,這可能會對市場產生巨大的影響。” Deutsche Borse的前端數據和分析負責人Georg Gross說。

格羅斯說:“例如,他們可以將我們的數據輸入他們的風險管理工具,并自動解除可能在前景或評級惡化時暴露的頭寸。”

在接下來的幾個月中,還將添加其他類型的信用評級,包括超國家銀行,公司,金融機構和結構性融資。

自2009年末以來,歐元債務危機一直持續(xù),因為包括愛爾蘭,西班牙,意大利和希臘在內的國家一直在努力應對不斷上升的政府債務水平,這導致一些歐洲國家的評級下調。

今年早些時候,法國和奧地利失去了AAA信用評級,德國成為歐元區(qū)唯一擁有頂級評級的主要經濟體。

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