法國興業(yè)銀行(SociétéGénérale)推出了一種新的相對價值算法，當股票價格與其基礎指數(shù)相比出現(xiàn)錯誤定價時，買方可以管理其交易攻擊水平。新算法可以替代投資銀行的數(shù)量內聯(lián)策略，它根據(jù)股票的表現(xiàn)和當時的市場狀況使用35個指標來監(jiān)控短期公允價值。

SocGen客戶使用一個指標在股價不跟隨其基礎指數(shù)的表現(xiàn)時通知客戶，因此可以相應地增加或減少其參與度。

例如，如果買方交易者正在交易汽車股票并以市場量的20%參與，如果股票價格不隨該行業(yè)的增長而增加，則他可能決定將參與度提高到30%。

SocGen歐洲定量電子服務主管Mark Goodman表示，新策略在當前市場環(huán)境中特別有用。

“在動蕩的市場條件下，有更多機會利用定價錯誤的股票。結合高水平的相關性，有可能產生表明短期價格走勢的復雜信號。”古德曼告訴TRADEnews.com。“我們的算法使客戶能夠根據(jù)此短期指標控制其參與。”

該算法可通過大多數(shù)第三方交易平臺和直接FIX連接使用。