8月前兩周波動率的大幅飆升導(dǎo)致在黑暗中執(zhí)行的歐洲交易比例下降

2019-11-19 09:55:30    來源:    作者:

根據(jù)多邊貿(mào)易機構(gòu)(BATS Europe)的市場數(shù)據(jù),8月前兩周波動率的大幅飆升導(dǎo)致在黑暗中執(zhí)行的歐洲交易比例下降。在截至8月12日的一周中,歐洲深色MTF的交易額平均每天為16億歐元,其中包括Chi-X Europe,Turquoise和經(jīng)紀(jì)人瑞銀集團,高盛和野村證券的交易額,占歐洲股票交易量的2.29%。歐洲的明暗交易總額達到3478億歐元,平均每天695億歐元。

在7月的最后一周,由于對歐洲和美國債務(wù)水平的擔(dān)憂,交易量和波動率迅速飆升,當(dāng)時深色MTF平均每天11.8億歐元,但平均占整體市場份額的3.1%。在此期間,歐洲的總貿(mào)易額達到1850億歐元。

數(shù)據(jù)表明,在價格劇烈波動的時期,交易者不愿在黑池中下訂單,因為他們擔(dān)心會收到超出當(dāng)前市場水平的價格。在本月的前兩周,歐洲的波動率達到了年度高點,VSTOXX指數(shù)用來衡量EURO STOXX 50的價格波動率,8月9日達到49.85,大約是全年平均值的兩倍。

在經(jīng)紀(jì)人經(jīng)營的和MTF擁有的黑池中,跌勢或多或少地均勻地體現(xiàn)出來。但是,到目前為止,今年8月到目前為止報告良好交易量的場所是Liquidnet,這是買方唯一的黑暗MTF,允許參與者協(xié)商他們想要執(zhí)行的價格。根據(jù)其自身的數(shù)據(jù),Liquidnet的交易量通常比大多數(shù)其他黑池大得多,在8月的前兩周交易了3.57億英鎊,比7月整個交易日高40%,比2010年8月高92%。 。8月的前兩周,平均每日流動資金池為125億英鎊,而到8月初的一年中,平均每日流動資金池為85.9億英鎊。

代理經(jīng)紀(jì)人ITG的POSIT暗池的交易量也比大多數(shù)暗MTF大,它在8月的前兩周內(nèi)交易量也激增,交易了1.44億股,比2011年第二季度增長了74%。該公司表示,其峰值市場數(shù)據(jù)消息流量激增至正常水平的三倍。

Liquidnet還報告了亞太地區(qū)的交易量不斷增長的情況,8月1日至11日(含)之間的平均每日流動資金為110億美元,而年初至今的平均流動資金為90億美元。Liquidnet還報告說,與在澳大利亞證券交易所交易的50%的增長相比,澳大利亞的日交易量增長了兩倍。

鄭重聲明:本文版權(quán)歸原作者所有,轉(zhuǎn)載文章僅為傳播更多信息之目的,如作者信息標(biāo)記有誤,請第一時間聯(lián)系我們修改或刪除,多謝。