美國(guó)領(lǐng)先的證券交易所已經(jīng)向美國(guó)證券交易委員會(huì)提交了申請(qǐng)

2019-12-13 09:50:13    來源:    作者:

美國(guó)領(lǐng)先的證券交易所已向美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)提交了文件,以延長(zhǎng)5月6日閃電崩盤后推出的整個(gè)市場(chǎng)斷路器的試驗(yàn)期。該試驗(yàn)計(jì)劃原定于12月10日終止,該試驗(yàn)計(jì)劃是在前五分鐘內(nèi)下跌或上漲10%或以上的情況下,暫停單個(gè)股票交易五分鐘。但是,包括紐約證券交易所(NYSE),納斯達(dá)克,Direct Edge和BATS在內(nèi)的交易所已要求將其延期至2011年4月11日。

根據(jù)12月9日發(fā)布在SEC網(wǎng)站上的紐約證交所備案通知,該交易所于12月7日提交了擬議的規(guī)則變更,以允許延期,理由是“它將允許飛行員在交易所,其他國(guó)家證券交易所和證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步評(píng)估該試點(diǎn)項(xiàng)目對(duì)市場(chǎng)的影響,或者是否應(yīng)采取其他措施代替目前的試點(diǎn)項(xiàng)目。” 該文件還補(bǔ)充說,由于飛行員的中斷可能會(huì)導(dǎo)致“投資者混亂”,因此美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)放棄了通常適用于自律組織提議的任何規(guī)則變更的30天操作延遲。因此,SEC將延遲請(qǐng)求指定為“提交后生效”。

在紐約證交所采取慢速交易模式以糾正買賣訂單之間的失衡之后,受影響的股票在美國(guó)其他股票交易場(chǎng)所繼續(xù)交易之后,于6月份推出了全市場(chǎng)斷路器。最初在所有場(chǎng)所買賣標(biāo)普500指數(shù)的股票,9月份擴(kuò)大了對(duì)斷路器的使用范圍,以包括羅素1000指數(shù)的所有成分和一些交易所買賣基金。SEC還一直在就是否可能采用“上限/下限”方法展開討論,該方法將防止在指定價(jià)格參數(shù)之外進(jìn)行交易,但允許在這些參數(shù)范圍內(nèi)繼續(xù)交易。

5月6日,在20分鐘內(nèi)執(zhí)行了大約20,000筆涉及300多種證券的交易,價(jià)格比市場(chǎng)價(jià)格高出60%以上,然后在東部標(biāo)準(zhǔn)時(shí)間14.40開始下跌。許多股票的價(jià)格跌幅高達(dá)15%,但是大部分損失在交易結(jié)束時(shí)被抵消。

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