由于美國周一將公布最新的場外交易衍生品清算截止日期，買方公司和第三方供應(yīng)商仍未對增加的監(jiān)管負(fù)擔(dān)做好準(zhǔn)備。第三方供應(yīng)商缺乏準(zhǔn)備，導(dǎo)致美國買方貿(mào)易機(jī)構(gòu)，投資公司協(xié)會(ICI)，投資顧問協(xié)會(IAA)和資產(chǎn)管理集團(tuán)(AMG)向美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)申請商品期貨交易委員會(CFTC)推遲實(shí)施。

6月10日，新浪潮的投資經(jīng)理需要集中清算利率和信用違約互換，作為“多德 - 弗蘭克法案”的一部分。

在致CTFC清算和風(fēng)險(xiǎn)主管的一封信中，Ananda Radhakrishnan，ICI，IAA和AMG要求將周一的實(shí)施截止日期延遲至9月9日，允許衍生品清算組織(DCO)和期貨交易商(FCM)實(shí)施所需技術(shù)提供關(guān)鍵的保證金保障。

這封由ICI總法律顧問Karrie McMillan共同撰寫的信函表示：“這一要求并未反映出對清算缺乏意愿或承諾，而是DCO和FCM行業(yè)實(shí)施必要技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施的時(shí)間不足之一。為他們的客戶提供這種重要的保護(hù)。“

ICI認(rèn)為買方已準(zhǔn)備好進(jìn)行場外交易清算，但基本供應(yīng)商并非如此。然而，一項(xiàng)針對投資和投資組合管理解決方案提供商SimCorp的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，包括買方公司在內(nèi)的大多數(shù)資本市場業(yè)務(wù)尚未做好應(yīng)對變革的準(zhǔn)備，進(jìn)一步引發(fā)了對周一實(shí)施最新法規(guī)的順利性的擔(dān)憂。

在3月份對全球投資管理企業(yè)的60位高管進(jìn)行的調(diào)查中，SimCorp發(fā)現(xiàn)53%的企業(yè)表示他們還沒有準(zhǔn)備好集中清算利率互換和信用違約互換。

SimCorp北美公司董事總經(jīng)理大衛(wèi)·庫伯斯基說：“自從我們在3月進(jìn)行調(diào)查以來，買方的準(zhǔn)備程度似乎沒有發(fā)生太大變化。”

Kubersky聲稱，盡管許多大型資產(chǎn)管理公司在周一的截止日期做好了充分準(zhǔn)備，近年來大多數(shù)系統(tǒng)都在升級系統(tǒng)并開展合規(guī)職能，但是較小的參與者將會失敗。

一位大型資產(chǎn)經(jīng)理告訴www.thetradenews.com：“我認(rèn)為我們已準(zhǔn)備好進(jìn)行場外交易清算，而且我們所說的大多數(shù)同行似乎都已做好準(zhǔn)備。但是，肯定會有一些問題出現(xiàn)問題。起初，當(dāng)人們適應(yīng)新的要求。“

Kubersky表示，許多小型資產(chǎn)管理公司將找到一種方法來確保他們能夠遵守，但如果沒有適當(dāng)?shù)南到y(tǒng)和程序，許多人將需要在流程中投入額外的資源和精力。

“沒有升級系統(tǒng)的小型買方公司錯(cuò)失了改善業(yè)務(wù)的機(jī)會，并為決策者提供了非常好的信息，不僅僅是場外衍生品，還有股票和其他資產(chǎn)類別，”他添加。