一項(xiàng)研究發(fā)現(xiàn)，超過(guò)一半的買方公司無(wú)法實(shí)時(shí)協(xié)調(diào)交易，這一重要功能對(duì)于滿足即將到來(lái)的監(jiān)管至關(guān)重要。該報(bào)告由交易解決方案提供商Gresham Computing撰寫，發(fā)現(xiàn)60%的買方公司，交易商經(jīng)紀(jì)人和投資銀行尚未開始對(duì)任何資產(chǎn)類別進(jìn)行實(shí)時(shí)對(duì)帳，并且預(yù)計(jì)不會(huì)轉(zhuǎn)移到到2013年底進(jìn)行實(shí)時(shí)對(duì)帳。

根據(jù)美國(guó)《多德·弗蘭克法案》(Dodd Frank Act)和《巴塞爾協(xié)議三》(Basel III)的新規(guī)定，不同系統(tǒng)之間將需要進(jìn)行其他核對(duì)，以確保實(shí)時(shí)滿足中央交易對(duì)手的追加保證金要求。無(wú)法交付抵押品來(lái)滿足追加保證金的要求可能會(huì)導(dǎo)致交付金額錯(cuò)誤，從而可能導(dǎo)致交易失敗并增加人工工作量。

在全球范圍內(nèi)，《巴塞爾協(xié)議三》是確保銀行資本充足的最新嘗試，并將要求交易商以其賬簿資產(chǎn)為基礎(chǔ)持有風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資本。這將使經(jīng)紀(jì)人使用自己的資產(chǎn)負(fù)債表提供流動(dòng)性的成本更高，并且預(yù)計(jì)某些經(jīng)紀(jì)人將完全退出市場(chǎng)。

約有44%的接受調(diào)查的公司認(rèn)為，由于現(xiàn)有系統(tǒng)的局限性，為了滿足美國(guó)和歐洲的新規(guī)定，系統(tǒng)之間的對(duì)賬會(huì)有所延遲。

該研究對(duì)約20家位于紐約或倫敦的公司提出了質(zhì)疑，其中一半是買方公司，并建議機(jī)構(gòu)投資公司面對(duì)新法規(guī)浪潮將導(dǎo)致系統(tǒng)更新的延遲。該研究還發(fā)現(xiàn)，有43%的公司被迫繞過(guò)主要對(duì)帳系統(tǒng)，并通過(guò)包括Microsoft的Excel和Access在內(nèi)的軟件來(lái)設(shè)置手動(dòng)變通方法。

Gresham Computing開發(fā)總監(jiān)Neil Vernon表示，全球金融機(jī)構(gòu)在準(zhǔn)備將在未來(lái)幾年內(nèi)實(shí)施的一系列新規(guī)則時(shí)遇到了麻煩。

“絕大多數(shù)人都在努力以及時(shí)且具有成本效益的方式進(jìn)行新的財(cái)務(wù)交易，許多人仍在Excel中使用變通方法。新法規(guī)并沒有給他們施加壓力，要求他們采用企業(yè)貿(mào)易解決方案以允許新金融產(chǎn)品的快速啟動(dòng)以及實(shí)時(shí)對(duì)賬。” Vernon說(shuō)。