歐洲和北美大部分地區(qū)的買方和賣方公司由前MF Global前客戶組成的數千人聯盟今天呼吁失敗的經紀人的美國受托人改變其對返還客戶款項的立場。

商品客戶聯盟(CCC)本周向美國紐約南區(qū)破產法院提交了一份簡短的文件，旨在幫助將可通過MF Global子公司，關聯公司和交易對手追溯的客戶資金返還到公司的財產中。 。

該游說團體在破產后不久成立，目前代表8000多名MF Global客戶，他們相信MF Global的資產不受其所需要的客戶資金的控制，因為客戶資金需要將所有財產退還給在經紀人中擁有商品交易賬戶的人。CCC要求法院向法院指定的受托人詹姆斯·吉登斯(James Giddens)提供權力，無論資金轉移到何處。

“ CCC要求法院下令制定法律要求–隨著期貨傭金商人(FCM)將其轉移到整個組織中，大宗商品客戶資金的隔離保護與這些資金一起使用，” James Koutoulas表示， CCC和芝加哥商品交易顧問Typhon Capital Management的首席執(zhí)行官。“受托人有義務追查客戶所到之處的資金，并將其抓回MF Global的財產，或起訴接受這些資金的實體追回資金，以便他可以將這些資金分配給客戶。”

吉登斯認為，如果客戶資金短缺，則損失必須與資產的債權人按比例分擔。但是，CCC認為，受托人應清算房地產中的資產，以首先償還獨立賬戶持有人。

經紀人的前客戶今天在紐約與吉登斯會面，討論客戶索賠程序。到目前為止，在美國，已經退還了38億美元的客戶資金，但受托人今天表示，目前尚無計劃進一步釋放資金。

受托人律師詹姆斯·科巴克(James Kobak)表示：“目前，我們無法進行其他轉讓。” “隨著我們完成索賠程序，這種情況可能會改變。”

MF Global掩蓋了CFTC多德-弗蘭克提案

在昨天的一次會議上，提出了旨在保護隔離賬戶中的掉期客戶資金的多德-弗蘭克措施，所有五個商品期貨交易委員會(CFTC)的負責人直接呼吁MF Global，以確保新的金融法規(guī)能夠發(fā)揮作用。

民主黨CFTC專員巴特·奇爾頓(Bart Chilton)表示：“多年來，我們有信心客戶資金會受到聯邦商品隔離賬戶法規(guī)的良好保護。” “但是，MF Global震驚了我們所有人，這真是耳光，打動了我們作為監(jiān)管者的核心。”

奇爾頓談到CFTC對MF Global的調查時說：“我們正在與其他民事和刑事當局一道，尋求所有可用的執(zhí)法途徑。同時，我認為我們需要研究如何改變監(jiān)督系統。”

在關于新掉期保護規(guī)則的公開討論中，共和黨委員吉爾·索默斯(Jill Sommers)呼吁CFTC對待掉期和期貨客戶的款項相同。奇爾頓說：“但是我們需要確保這種情況不會再次發(fā)生。”他暗示了MF Global涉嫌違反的CFTC期貨賬戶隔離規(guī)則。

共和黨專員斯科特·奧馬利亞(Scott O'Malia)說：“正確理解規(guī)則制定，只是委員會重新考慮受MF Global失敗首當其沖的期貨客戶和清算掉期客戶的第一步。”

2011年10月宣誓就任專員的民主黨人馬克·韋特金(Mark Wetjen)概述了有保證的清算參與者關系，該關系將允許客戶將其抵押物保留在第三方保管賬戶中，并由FCM的清算會員提供保證。

CFTC關于隔離客戶資金的新規(guī)則要求FCM和衍生品清算組織(DCO)將客戶抵押品與FCM或DCO的賬戶分開存放。

但韋特金說，在提議的模式下仍然存在風險。盡管同伴客戶的風險已大大降低，但并沒有完全消除。在發(fā)生雙重違約的情況下，客戶將繼續(xù)面臨由于支付凈額慣例而無法記入大量變異保證金并立即將其與非違約客戶抵押品移植的風險。”

此外，Wetjen辯稱，FCM客戶帳戶中過多的抵押品總是面臨操作風險，包括欺詐或盜用風險。

他說：“但是在任何情況下，沒有規(guī)章制度(實際上，本身就沒有隔離模型)會阻止故意挪用客戶資金。”

交易對手對披露63億美元的歐洲債務押注做出不利反應后，MF Global申請破產。歐洲和美國期貨清算所的清算政策多種多樣，使得客戶頭寸的平倉變得更加復雜。據廣泛報道，監(jiān)管機構已確定，在10月31日申請破產保護的前幾天，MF Global可能已將超過1億美元的客戶資金轉入其自己的經紀帳戶。據信仍然缺少約12億美元的客戶資金。

在英國，管理員KMPG上周堅稱計劃最早在本月開始向客戶返還現金。到目前為止，畢馬威已追回了由票據交換所，交易所和經紀人持有的5.94億英鎊(9.16億美元)的客戶款項，占已知的非美國隔離基金的82%。但是，吉登斯認為，這些款項中有很多是針對在外匯交易的美國客戶而設的，應該退還給美國客戶。

周一在倫敦舉行的債權人會議上，英國MF Global客戶要求退還其款項，因為畢馬威(KPMG)表示，該公司已積蓄了1,750萬英鎊的手續(xù)費，沒有退還任何款項給客戶。畢馬威(KPMG)告訴客戶，擁有獨立賬戶的客戶將與其他債權人一樣被視為無抵押債權。預定于2月3日在倫敦法院開庭后，將支付第一筆款項給獨立帳戶。

英國銀行勞埃德(Lloyds)今天聘請MF Global的前歐洲首席執(zhí)行官Richard Moore擔任新的交易主管。在2012年都將面臨緊縮時期