澳大利亞證券投資委員會(huì)(ASIC)發(fā)布了對(duì)澳大利亞證券交易所(ASX)的年度評(píng)估，這是自監(jiān)管機(jī)構(gòu)于2010年8月1日獲得市場(chǎng)監(jiān)管權(quán)以來的首次評(píng)估。該報(bào)告列出了ASX同意解決的關(guān)注領(lǐng)域，包括在技術(shù)變革方面改善與ASIC和市場(chǎng)參與者的溝通;與發(fā)行人討論和記錄合規(guī)事宜的方法及其圍繞期貨合約監(jiān)控的流程;以及需要采取一套新措施以考慮到ASX在交易監(jiān)管中角色的變化。

在2010年8月1日將市場(chǎng)監(jiān)管從ASX轉(zhuǎn)移到ASIC之前，《公司法》要求ASX有適當(dāng)?shù)陌才艁肀O(jiān)管其市場(chǎng)。這包括處理沖突，監(jiān)視市場(chǎng)參與者的行為以及強(qiáng)制遵守市場(chǎng)操作規(guī)則的安排。

在此之前，ASIC制作了有關(guān)ASX的報(bào)告，但對(duì)前線監(jiān)管沒有官方責(zé)任。在引入替代場(chǎng)所的競(jìng)爭(zhēng)之前，例如，澳大利亞于2011年10月31日啟動(dòng)的Chi-X澳大利亞，監(jiān)督權(quán)于2010年8月從ASX轉(zhuǎn)移到ASIC 。

根據(jù)ASIC截至2010年11月的年度審查，ASX同意審查與算法交易有關(guān)的事宜，包括在算法出現(xiàn)故障時(shí)阻止電子進(jìn)入市場(chǎng)，以及成立ASX-ASIC工作組來幫助為投資者提供更好的信息披露。ASIC在最近的審查中得出結(jié)論，ASX采取了“令人滿意”的措施來履行其義務(wù)。

盡管ASIC對(duì)澳大利亞證券交易所對(duì)其先前評(píng)估的回應(yīng)感到滿意，但它仍將重點(diǎn)放在改善交易所與其技術(shù)有關(guān)的披露上??。

澳大利亞證券交易所在過去的12個(gè)月中進(jìn)行了重大修改，目的是在Chi-X澳大利亞到達(dá)之前加強(qiáng)其地位。特別是，ASX開發(fā)了面向高頻交易的低延遲PureMatch交易平臺(tái)，該平臺(tái)將于11月28日推出。

盡管ASIC的最新報(bào)告?zhèn)戎赜贏SX的技術(shù)部署，但該報(bào)告并未涵蓋2011年10月27日在ASIC完成審查后發(fā)生的ASX市場(chǎng)中斷。ASIC報(bào)告說：“中斷將在當(dāng)前正在進(jìn)行的下一次評(píng)估中解決。”

ASIC還通過其CP168論文為許多市場(chǎng)改革提供咨詢。該文件考慮了為流動(dòng)性提供者引入做市合同的可能性，大宗交易的交易前透明度閾值以及低于大宗規(guī)模的暗交易的價(jià)格改善要求的可能性。該文件還探討了潛在的黑市交易，如果三年內(nèi)，低于大宗交易規(guī)模的未顯示流動(dòng)性增加了50%，則建議對(duì)所有被動(dòng)黑市定額為50,000澳元。