根據(jù)最近發(fā)布的白皮書，由于行業(yè)面臨越來(lái)越大的壓力，必須更換提供衍生品清算的公司的過(guò)時(shí)和遺留系統(tǒng)。該白皮書由IBM，Minium和Promontory共同撰寫，研究了衍生品清算和優(yōu)質(zhì)服務(wù)的未來(lái)，概述了行業(yè)存在的問(wèn)題，并將列入技術(shù)列為最重要的挑戰(zhàn)之一。

“對(duì)于公司和整個(gè)市場(chǎng)而言，許多公司已經(jīng)縮減了他們的業(yè)務(wù)量以應(yīng)對(duì)，但情況不穩(wěn)定。必須找到新的戰(zhàn)略，商業(yè)模式和流程，“該文件指出。

“大多數(shù)公司今天使用的過(guò)時(shí)系統(tǒng)的拼湊不適合目的 - 如果沒(méi)有對(duì)其技術(shù)堆棧進(jìn)行徹底的重新評(píng)估，公司就無(wú)法為其清算和主要經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)提供適當(dāng)?shù)墓杀净貓?bào)率。”

自2008年金融危機(jī)以來(lái)，全球積極提供衍生品清算服務(wù)的公司數(shù)量急劇減少，資本成本和監(jiān)管負(fù)擔(dān)迫使許多公司關(guān)閉運(yùn)營(yíng)。

4月，芝加哥商品交易所(CME Europe)在未能打破掉期清算市場(chǎng)中LCH和歐洲期貨交易所(Eurex)的主導(dǎo)地位后，關(guān)閉了利率互換和衍生品清算業(yè)務(wù)。

在CME清算結(jié)束之前，德意志銀行在一系列監(jiān)管處罰和資產(chǎn)負(fù)債表壓力下關(guān)閉了其在美國(guó)的場(chǎng)外清算業(yè)務(wù)。

野村(Nomura)，蘇格蘭皇家銀行(Royal Bank of Scotland)，杰富瑞(Jefferies)和道富(State Street)等眾多供應(yīng)商也退出提供美國(guó)清算服務(wù)。

白皮書敦促那些留在市場(chǎng)上的人大量投資于技術(shù)改革或冒險(xiǎn)被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手超越。此類投資可能會(huì)降低總體成本，抵御未來(lái)監(jiān)管變革的能力以及更好的客戶服務(wù)。

“通過(guò)投資適合現(xiàn)代企業(yè)的新技術(shù)并與當(dāng)前的監(jiān)管環(huán)境保持一致，提供清算和優(yōu)質(zhì)服務(wù)的公司有機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展，”該報(bào)解釋說(shuō)。

“能夠通過(guò)所有職能在內(nèi)部共享的實(shí)時(shí)交易信息確保單一事實(shí)來(lái)源的系統(tǒng)可以顯著提高清算和優(yōu)質(zhì)服務(wù)業(yè)務(wù)的盈利能力。”