技術(shù)提供商ConvergEx發(fā)布了一種旨在在美國場館進(jìn)行盤前交易的算法，該新策略稱它將幫助買方交易者在市場開放之前執(zhí)行大型交易。

與連續(xù)交易相比，盤前交易(具有在正式市場開放前對交易訂單進(jìn)行匹配的能力)的特點(diǎn)是波動性更高，點(diǎn)差更大，收益公告和公司新聞期間的因素增加。但是，如果找到匹配項(xiàng)，那么上市前交易可以讓資產(chǎn)經(jīng)理在開市之前執(zhí)行交易想法。

ConvergEx全球電子執(zhí)行組董事總經(jīng)理Scott Daspin表示，ConvergEx的新策略使用歷史和實(shí)時市場數(shù)據(jù)執(zhí)行交易，可以節(jié)省交易者的時間。

“大量的交易在市場交易時間以外進(jìn)行，想要隔夜做出交易決定的投資組合經(jīng)理可以在開盤前執(zhí)行。這種算法使買方交易者能夠自動化交易，從而集中精力準(zhǔn)備開倉。” Daspin說。

ConvergEx表示，這是同類產(chǎn)品中的第一種，它跟蹤顯示的市場交易量，以分割活躍在預(yù)市場中各個場所的訂單。

達(dá)斯平說：“該算法基于我們開發(fā)的一種方法，可以在上市前期最佳地獲得交易所展示的流動性，該方法考慮了信息泄漏和執(zhí)行時的日均交易量，”

盤前交易與盤后交易類似，并且在美國特定的交易所中可用，使交易者可以從08.00到09.30在活躍市場交叉定單，而ConvergEx算法將從7.30開始對交易者可用。

做市商和電子通訊網(wǎng)絡(luò)的參與是自愿的，在上市前，這意味著與公開市場相比，流動性和價格較低。

Daspin向售前算法添加了另一個關(guān)鍵，那就是改善交易者的工作流程，因?yàn)槭矍敖灰椎牟▌有砸笕斯ぽ斎雭碛?jì)算平均每日交易量和限價訂單，ConvergEx希望通過該功能實(shí)現(xiàn)自動化。