澳大利亞證券投資委員會(ASIC)為可疑活動報告和賣空標(biāo)簽要求建立了新的市場完整性規(guī)則，這將適用于澳大利亞證券交易所(ASX)和澳大利亞Chi-X。

確定潛在市場濫用行為的新規(guī)則將于1月開始 2012年11月，從1開始適用的賣空報告要求 2014年3月。

由于ASIC為行業(yè)提供了六個月的實施期限，以使其能夠適應(yīng)系統(tǒng)和流程，因此監(jiān)管機(jī)構(gòu)將在2013年7月20日之前放棄遵守可疑活動報告規(guī)則的義務(wù)。

根據(jù)現(xiàn)有的市場誠信規(guī)則，該新規(guī)則將作為對缺乏義務(wù)的回應(yīng)，市場參與者要報告可疑活動。實際上，當(dāng)前報告機(jī)制的差距和局限性可能會限制有用信息向ASIC的流動，如果提供的話，將有助于更好地監(jiān)督市場并確定特定的市場活動。

“ ASIC預(yù)計該規(guī)則將導(dǎo)致市場參與者增加潛在的不當(dāng)行為有用報告的數(shù)量。ASIC還希望這些報告能比現(xiàn)在更早收到，從而有助于及早發(fā)現(xiàn)可能的不當(dāng)行為。” ASIC市場和參與者監(jiān)督高級執(zhí)行主管Greg Yanco說道。

賣空規(guī)則

賣空標(biāo)記義務(wù)將要求市場參與者在下訂單時指定賣空的賣出訂單的數(shù)量。

對于訂單簿交易，這將需要詳細(xì)說明在將訂單投放市場時做空的工具數(shù)量。對于訂單外的交易，需要在提供給市場運營商的交易報告中提供短缺產(chǎn)品的數(shù)量。

基于行業(yè)咨詢，ASIC表示，鑒于交貨時間長，對參與者系統(tǒng)的影響將是可控的。

可疑活動規(guī)則已作為對ASIC于2010年11月開始進(jìn)行的磋商的回應(yīng)而實施。該規(guī)則提供了業(yè)界在提交文件和與主要利益相關(guān)者進(jìn)行持續(xù)討論中尋求的清晰度。

ASIC表示，有關(guān)賣空標(biāo)簽的新要求是由于全球金融危機(jī)期間的經(jīng)驗而提出的。此時，圍繞澳大利亞證券賣空活動的實際水平的不確定性導(dǎo)致了市場上的謠言和投機(jī)活動，給上市公司造成了越來越大的壓力。

當(dāng)前的法規(guī)不利于算法交易的報告(約占市場產(chǎn)生的訂單的60-70%)，因此，政府行動的總體目標(biāo)是創(chuàng)建一個框架，以促進(jìn)向ASIC報告這些交易。

ASIC目前正在就市場結(jié)構(gòu)改革進(jìn)行咨詢，該結(jié)構(gòu)側(cè)重于極端價格變動，用于市場監(jiān)管的增強(qiáng)數(shù)據(jù)和交易前透明度。