執(zhí)行管理系統(tǒng)提供商TradingScreen已發(fā)布其對全球現(xiàn)金市場算法交易的首次全行業(yè)分析的初步調查結果。

TradingScreen首席執(zhí)行官Philippe Buhannic稱，迄今為止最大的多經紀人，多客戶評估算法交易，它涵蓋了全球200多家對沖基金和其他資產管理公司的活動，其中包括使用100多萬筆交易執(zhí)行的交易。所有主要經紀商定期提供超過100種不同的算法。

初步調查結果涉及買方交易者使用算法執(zhí)行的交易類型，最廣泛使用的算法類型以及算法的實際表現(xiàn)與更傳統(tǒng)的交易方法。

初步分析強調了兩個主要發(fā)現(xiàn)。對于所有市場參與者而言，最重要的可能是發(fā)現(xiàn)算法通常優(yōu)于不使用算法而完成的類似交易。在這種情況下的表現(xiàn)涉及在執(zhí)行價格和這些結果的一致性方面取得的絕對結果。

“通過TradingScreen系統(tǒng)的大約40%的交易都是使用算法執(zhí)行的。即便如此，一些市場參與者將其視為生產力輔助工具。我們的分析表明它們遠不止于此，并且實際上可以顯著改善執(zhí)行結果，“TradingScreen全球銷售總裁兼負責人Michael Chin評論道。“這些調查結果為世界上最有效的股票交易者的決策提供了獨立，客觀的支持，以大幅增加他們對電子交易工具的使用，以及在這一領域投資最多的經紀人/交易商所提供的價值。”

第二個發(fā)現(xiàn)發(fā)現(xiàn)，即使是簡單的算法也能夠提供不同的結果。算法之間的直接比較是復雜的，但發(fā)現(xiàn)一些算法在某些市場條件下始終比其他條件更好。

TradingScreen目前正在最終確定一項名為TradeMetrics的服務，允許買方的客戶通過交易分段和他們使用或提供的算法與競爭對手的比較數(shù)據(jù)和市場狀況來比較他們的業(yè)績。

TradingScreen認為，這種解決方案將允許買方和賣方客戶量化他們從更復雜的產品和服務中獲得的投資中獲得的收益。“買方客戶特別要求我們幫助他們了解交易業(yè)績的動態(tài)以及他們?yōu)橥顿Y流程帶來的價值。TradeMetrics將定位TradingScreen以響應客戶的需求，“Chin說。