在美國證券交易委員會發(fā)現(xiàn)“披露失敗”以及其暗池的運營和營銷違法行為之后，瑞銀將支付超過1440萬美元的罰款。美國監(jiān)管機構(gòu)的公告包括1220萬美元的罰款，這是它對替代交易系統(tǒng)(ATS)所做的最大規(guī)模。

具體而言，美國證券交易委員會表示，瑞銀未能告訴用戶一種名為PrimaryPegPlus(PPP)的訂單類型，它幾乎專門推銷市場指標和高頻交易公司。

PPP允許某些訂戶通過以小于1美分的增量下訂單來買賣證券。銀行被告知不要接受NMS規(guī)定的那些價格的訂單。

在忽略此指令時，它允許PPP訂單類型的用戶放置低于一分錢價格的訂單，這些訂單超過以合法的全價格提交的其他訂單。

美國證券交易委員會還發(fā)現(xiàn)瑞銀對其“僅限自然交叉限制”并未完全透明，該限制旨在使選擇訂單不會違反做市商和高頻交易公司的訂單。

最初，瑞銀只是將其用于受益于使用UBS算法的訂單，這些算法是自動交易策略。

雖然瑞銀最終向所有訂戶披露了此功能的存在，但在首次發(fā)布后大約需要兩年半的時間。

瑞銀發(fā)言人在一份書面聲明中表示，罰款涉及“歷史缺陷”。

他補充說：“導致這些指控的問題在2012年中期得到糾正，該公司已更新并加強了其監(jiān)督和運作程序。為了提高透明度，瑞銀在其網(wǎng)站上發(fā)布了描述ATS功能的各種文件，以及解決瑞銀ATS運作的常見問題解答。

美國證券交易委員會執(zhí)法主任安德魯•塞雷斯尼(Andrew Ceresney)在向市場發(fā)表的一份聲明中表示：“瑞銀黑暗池對所有客戶來說都不是一個公平的競爭環(huán)境，并沒有像宣傳的那樣運作。

“我們的行動表明我們繼續(xù)致力于監(jiān)管股票市場，以確保公平和遵守所有法律和規(guī)則。