美國銀行美林證券(Bank of America Merrill Lynch)推出了兩種新的期貨算法算法，以期利用不斷增長的上市衍生品交易量和新的監(jiān)管環(huán)境。BAML北美期貨負責人杰夫·霍華德(Jeff Howard)認為，衍生產(chǎn)品領(lǐng)域的流動性增加，促使買方尋求更復雜的工具來交易衍生產(chǎn)品。

霍華德告訴TRADEnews.com：“客戶希望進行衍生品的大宗交易，算法可以幫助他們匿名，與手動交易方式相比，不會對市場產(chǎn)生太大的影響。” “此外，作為場外衍生品改革的一部分，越來越多的產(chǎn)品進入交易所，我們有機會擴展我們的算法產(chǎn)品，以滿足客戶的交易需求。”

作為美國《多德-弗蘭克法案》(Dodd-Frank Act)的一部分，許多目前正在場外交易的衍生產(chǎn)品將被標準化，以使其適用于交易所和中央清算交易。

BAML的新期貨算法包括本月初針對股票推出的新旗艦策略Instinct和Ambush。

本能會考慮當前的市場狀況，波動性和預計的交易量以優(yōu)化訂單的放置和持續(xù)時間。算法的表現(xiàn)是根據(jù)到達價格來衡量的，算法在多個價格點上擱置被動定單，以吸引流動性并將影響最小化。

伏擊是一種尋求流動性的算法，它根據(jù)所有可用的顯示流量和預期的市場影響來尋求補給。該算法在不發(fā)布顯示訂單的情況下獲取流動性，以最大程度地減少信息泄漏。