美國證券交易委員會(SEC)正在就是否應(yīng)該對賣空美國股票施加價格或所謂的斷路器限制征求公眾意見。

該委員會表示正在重新評估賣空限制的使用，因?yàn)?ldquo;極端的市場條件和由此導(dǎo)致的投資者信心惡化”。

美國證券交易委員會決定就新的賣空規(guī)則進(jìn)行咨詢，此前幾個市場參與者呼吁增加對賣空的控制。例如，3月份，美國三大交易所集團(tuán) - 紐約證券交易所泛歐交易所，納斯達(dá)克OMX和BATS交易所 - 寫信給美國證券交易委員會主席瑪麗·夏皮羅，建議將2007年廢除的上修規(guī)則修訂版與斷路器配合使用如果特定股票的價值急劇下跌，這將生效。Uptick規(guī)則只允許在股票價格穩(wěn)定或上漲時做空賣空。

因此，美國證券交易委員會提出兩項賣空限制; 一個適用于永久性的，在整個市場范圍內(nèi)的一個，并且只有在其價值嚴(yán)重下降的情況下才適用于特定證券。

對于市場范圍的限制，美國證券交易委員會提出了一項修改后的上漲規(guī)則，如交易所所建議的那樣，該規(guī)則將基于全國最佳出價，或恢復(fù)舊的上漲規(guī)則，該規(guī)則基于最后的銷售價格或蜱。

對于特定的臨時安全限制，美國證券交易委員會提出了一種斷路器，如果特定證券的價值嚴(yán)重下降，將禁止在當(dāng)天剩余時間內(nèi)在證券中賣空，強(qiáng)制實(shí)施全國最佳報價對剩余時間或當(dāng)天的證券進(jìn)行上調(diào)規(guī)則，或者對當(dāng)天剩余時間的證券施加最后的銷售價格上漲規(guī)則。

有些人對SEC的提議表示歡迎。納斯達(dá)克OMX昨天發(fā)表聲明，支持美國證券交易委員會“審議限制賣空的擬議規(guī)則”的深思熟慮和審議程序。

納斯達(dá)克OMX交易服務(wù)公司執(zhí)行副總裁Chris Concannon在聲明中說：“我們對今天的討論進(jìn)展以及美國證券交易委員會納入納斯達(dá)克和其他市場提出的修改后的上漲規(guī)則建議感到滿意。” “我們也感到滿意的是，美國證券交易委員會將采取定量方法，并嘗試使用當(dāng)前和過去的經(jīng)濟(jì)研究來衡量任何擬議變化的影響。”

但是，這些提案不太可能受到所有市場參與者的青睞。上周，另類股票交易平臺Direct Edge批評其競爭對手要求修改上行規(guī)則和斷路器，認(rèn)為此類限制將限制流動性，甚至增加市場下跌的賣壓。